Aplicação de métodos estatísticos em economia e finanças

Abstract

Neste trabalho são descritos métodos estatísticos para a modelação e previsão de taxas de juro em economia. Concretamente, são usados os modelos ARMA-GARCH, incluindo os modelos sGARCH e IGARCH, para a análise de juros de obrigações emitidas pelo Banco Central Europeu com uma maturidade fixada. Após a seleção do modelo que melhor se adequa aos dados selecionados, é feita a previsão pontual e intervalar. A previsão intervalar é calculada através da técnica de bootstrap. As previsões obtidas sugerem algumas tendências na dinâmica das taxas de juro que podem ser interessantes para os decisores económicos.

In this work, statistical methods are described for modelling and forecasting interest rates in economics. In particular, the models ARMA-GARCH are used, including the models sGARCH and IGARCH, for the analysis of the interest rates of bonds emitted by the European Central bank, for a fixed maturity. After choosing the model which best fits the data, a pointwise and interval forecasting is performed. The interval forecasting is calculated through the bootstrap technique. The forecasts obtained suggest some patterns for the dynamics of interest rates which might be of interest for economic decision-makers.