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https://hdl.handle.net/1822/35989
Registo completo
Campo DC | Valor | Idioma |
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dc.contributor.advisor | Oliveira, Benilde Maria do Nascimento | - |
dc.contributor.author | Carvalho, Rui Filipe Bastos | por |
dc.date.accessioned | 2015-07-08T14:54:23Z | - |
dc.date.available | 2015-07-08T14:54:23Z | - |
dc.date.issued | 2015 | - |
dc.date.submitted | 2015 | - |
dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/1822/35989 | - |
dc.description | Dissertação de mestrado em Finanças | por |
dc.description.abstract | This master thesis studies the effects of sovereign credit rating downgrade announcements on credit default swap spreads. The analysis is done using an event study methodology to examine the reaction of credit default swap spreads variations to negative credit rating announcements. These variations are studied by year, country, event and globally across all events and spreads. Results show that we can exclude the hypothesis that CDS spreads are not affected by rating announcements. Besides this we can exclude the possibility that downgrades are anticipated by CDS markets. | por |
dc.description.abstract | Esta dissertação de mestrado estuda os efeitos de anúncios de downgrade de ratings de crédito soberano sobre os spreads de credit default swaps. A análise é feita usando uma metodologia de estudo de eventos para estudar a existência de variações anormais nos spreads de credit default swap a anúncios negativos de notação de crédito. Estas variações são estudadas por ano, país, evento e globalmente. Os resultados mostram que podemos excluir a hipótese de que o CDS não são afetados por anúncios de rating. Para além disto, podemos excluir também a possibilidade de que downgrades de rating soberano são antecipados pelos mercados de CDS. | por |
dc.language.iso | eng | por |
dc.rights | restrictedAccess | por |
dc.subject | Credit default swap | por |
dc.subject | Sovereign credit rating | por |
dc.subject | Downgrade | por |
dc.subject | Europe | por |
dc.subject | Event study | por |
dc.subject | Rating crédito soberano | por |
dc.subject | Europa | por |
dc.subject | Estudo de caso | por |
dc.title | Sovereign credit rating downgrades: an event study for European countries | por |
dc.title.alternative | Downgrades de ratings de crédito soberano: estudo de eventos para países europeus | por |
dc.type | masterThesis | por |
dc.subject.udc | 336.76 | - |
dc.subject.udc | 339.7 | - |
dc.identifier.tid | 201074222 | por |
dc.subject.fos | Ciências Sociais::Economia e Gestão | - |
Aparece nas coleções: | BUM - Dissertações de Mestrado |
Ficheiros deste registo:
Ficheiro | Descrição | Tamanho | Formato | |
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Rui Filipe Bastos Carvalho.pdf Acesso restrito! | 2,03 MB | Adobe PDF | Ver/Abrir |