O impacto da regulação bancária no desempenho dos bancos: estudo em alguns países do espaço europeu

Abstract

A crescente globalização dos mercados financeiros e o desenvolvimento de novas tecnologias aumentaram a necessidade de existência de uma regulação coerente e eficiente. Neste sentido, ao longo do tempo, foram apresentadas normas com esse intuito, dando origem aos Acordos de Basileia. Através de uma amostra constituída por 96 observações dos quatro maiores bancos de duas economias emergentes e de duas economias desenvolvidas europeias, e utilizando como principal medida de rentabilidade bancária a NIM, pretende-se analisar o impacto da regulação do sistema bancário no desempenho das intuições. Os resultados obtidos para o período 2011-2016 mostram que o risco de crédito exerce um efeito positivo sobre a NIM enquanto a eficiência operacional exerce um efeito negativo. Quanto ao risco de liquidez e nível de capital, estes mostraram-se incapazes de explicar a rentabilidade bancária medida pela NIM. Estes resultados encontram-se em concordância com a literatura existente.

The increasing globalization of financial markets and the development of new technologies have increased the need for coherent and efficient regulation. In this sense, over time, rules and new agreements have been presented for this purpose, giving rise to the Basel Accords. Through a sample consisting of 96 observations from the four largest banks of two emerging economies and two European developed economies, and using NIM as the main measure of bank profitability, the aim is to analyse the impact of banking system regulation on the performance of intuitions. The results obtained for 2011-2016 show that credit risk has a positive effect on NIM while operating efficiency has a negative effect. As for liquidity risk and capital level, they were unable to explain the bank profitability measured by the NIM. These results are in agreement with the existing literature.