Utilize este identificador para referenciar este registo:
https://hdl.handle.net/1822/19744
Título: | Agents in the market place an exploratory study on using intelligent agents to trade financial instruments |
Autor(es): | Barbosa, Rui Pedro |
Orientador(es): | Belo, Orlando |
Palavras-chave: | Intelligent agents Multi-agent systems Data mining Financial trading Agentes inteligentes Sistemas multi-agente Mineração de dados Negociação financeira |
Data: | 19-Dez-2011 |
Resumo(s): | This dissertation documents our exploratory research aimed at investigating the utilization of
intelligent agents in the development of automated financial trading strategies. In order to
demonstrate this potential use for agent technology, we propose a hybrid cognitive architecture
meant for the creation of autonomous agents capable of trading different types of financial
instruments. This architecture was used to implement 10 currency trading agents and 25 stock
trading agents. Their overall performance, evaluated according to the cumulative return and the
maximum drawdown metrics, was found to be acceptable in a reasonably long simulation period. In
order to improve this performance, we defined negotiation protocols that allowed the integration of
the 35 trading agents in a multi-agent system, which proved to be better suited for withstanding
sudden market events, due to the diversification of the investments. This system obtained very
promising results, and remains open to many obvious improvements. Our findings lead us to
conclude that there is indeed a place for intelligent agents in the financial industry; in particular,
they hold the potential to be employed in the establishment of investment companies where
software agents make all the trading decisions, with human intervention being relegated to simple
administrative tasks. Esta dissertação documenta um estudo exploratório destinado a investigar a utilização de agentes inteligentes no desenvolvimento de estratégias de investimento financeiro automatizadas. Para demonstrar este uso potencial para tecnologia de agentes, foi proposta uma arquitectura cognitiva híbrida destinada à criação de agentes autónomos capazes de negociar diferentes tipos de instrumentos financeiros. Esta arquitectura foi utilizada para implementar 10 agentes que negoceiam pares cambiais, e 25 agentes que negoceiam acções. A performance global destes agentes, avaliada de acordo com as métricas de retorno acumulado e drawdown máximo, foi considerada aceitável ao longo de um período de simulação relativamente longo. Para melhorar esta performance, foram definidos protocolos de negociação que permitiram a integração dos 35 agentes num sistema multi-agente, que demonstrou estar melhor preparado para enfrentar alterações súbitas nos mercados, devido à diversificação dos investimentos. Este sistema obteve resultados muito promissores, e pode ainda ser sujeito a diversos melhoramentos. Os nossos resultados indiciam que os agentes inteligentes podem ocupar um lugar de relevo na indústria financeira; em particular, aparentam ter potencial suficiente para serem aplicados na criação de fundos de investimento onde todas as decisões de negociação são efectuadas por agentes de software, sendo a intervenção humana relegada para tarefas administrativas básicas. |
Tipo: | Tese de doutoramento |
Descrição: | Tese de doutoramento em Informática |
URI: | https://hdl.handle.net/1822/19744 |
Acesso: | Acesso aberto |
Aparece nas coleções: | DI/CCTC - Teses de Doutoramento (phd thesis) |
Ficheiros deste registo:
Ficheiro | Descrição | Tamanho | Formato | |
---|---|---|---|---|
Rui Pedro da Costa Barbosa.pdf | 8,96 MB | Adobe PDF | Ver/Abrir |